人民币外汇交易产品--人民币外汇货币互换
1、产品定义:指客户将原有的外币(或人民币)债务或者资产转换为人民币(或者外币)计价的债务或者资产。主要包括:
① 本金交换:在协议生效日双方按约定汇率交换人民币与外币的本金,在协议到期日双方再以相同的汇率、相同金额进行一次本金的反向交换。
② 利息交换,指交易双方定期向对方支付以换入货币计算的利息金额,交易双方可以按照固定利率计算利息;也可以按照浮动利率计算利息。
*交易期限:五年之内,对于五年期以上的客户需求,可根据市场情况受理。
*交易货币:外币(美元)与人民币之间的转换。
(2)目标客户
主要面向有控制中长期汇率风险要求尤其是收支货币不匹配的客户。
(3)产品优势与特色
*实现收入与支出在币种上的匹配。
*防范因债务币种汇率上涨导致本息支出增加的风险。
*防范因资产币种汇率下跌导致本息收入减少的风险。
*规避中长期利率风险。
(4)风险提示
若换入的债务升值或者利率上升,则客户财务成本可能增加;若换入的资产贬值或者利率下降,则客户资产可能减少。