人民币外汇交易产品--人民币外汇期权

　　1、产品定义：指期权买方支付期权费后，有权在未来的一定时间内按照约定汇率，向期权的卖方以人民币买入约定数额的外币或卖出约定数额的外币，同时期权的买方也有权不执行上述合约。

　　*交易期限：三年之内，对于三年期以上的客户需求，可根据市场情况受理。

　　*交易货币：外币与人民币之间的转换（包括美元、欧元、日元、英镑、瑞士法郎、澳大利亚元、加拿大元、香港元、瑞典克朗、新加坡元等）。

　　（2）目标客户

　　*有规避人民币对外币汇率波动风险的需求，同时又希望获得汇率向有利方向波动时带来的好处的客户。

　　*熟悉人民币汇率市场及外汇期权产品，理解外汇期权交易风险的客户。

　　*有真实的需求背景、具备开展衍生品交易的资格。

　　*客户未来有美元收入，客户担心美元兑人民币贬值，但同时又希望美元兑人民币升值时，能以市场汇率卖出美元换入人民币，则客户可以买入看跌美元看涨人民币的期权。

　　（3）产品优势与特色

　　客户付出一定期权费，可以为其未来资金头寸的成本或收益提供风险保障，且不需要承担交割的义务。在期权合约的交割日，如果汇率变动对客户有利，则客户通过执行期权获得较高收益；如果汇率变动对客户不利，则客户可选择不执行期权，损失仅限于期权费。企业可以通过付出一笔较小的期权费，获得远期按协定汇率进行结售汇的权利，在付出较小成本的情况下规避汇率风险，同时把握市场大幅双向波动的机会。

　　（4）风险提示

　　作为期权的买方，客户风险在于有可能损失全部或者部分的期权费。