外汇交易业务产品--范围远期合约

　　1、产品定义

　　（1）定义：指交易双方在达成外汇远期交易时，对远期交割汇率做出一个弹性约定，设定汇率波动上下限，使合约购买者在外汇远期交割价格在一个范围之内。

　　（2）与远期外汇买卖的比较：远期外汇买卖合约双方在到期日只有一个执行价格，而范围远期合约到期执行价格在一个范围之内，较远期外汇买卖更为灵活。

　　（3）与外汇期权的比较：范围远期合约更具灵活性，同时无需支付费用或者支付较少的期权费，而期权交易的买方需要支付相对较高的期权费。

　　（4）交易币种：可自由兑换的各类外币。

　　2、目标客户

　　（1）有规避汇率波动风险需求，同时又希望获得汇率向有利方向波动时的部分收益，但又不愿意支付期权费或者仅愿意支付较少期权费的客户。

　　（2）熟悉国际汇率市场及范围远期合约产品，理解范围远期合约交易风险并愿意承担潜在损失的客户。

　　（3）具备开展衍生品交易的资格或授权。

　　3、产品优势与特色

　　范围远期合约在锁定未来汇率，提供外汇保值的同时，给客户提供较好的选择灵活性，在汇率变动向有利方向发展时，可从中获得部分收益。

　　5、风险提示

　　客户可能无法享受到市场向有利方向波动，且波动超出区间部分的收益。