外汇交易业务产品--外汇利率互换

　　1、产品定义

　　（1）定义：指客户根据国际资本市场利率走势，将其自身的浮动利率债务（资产）转换成固定利率债务（资产），或将固定利率债务（资产）转换成浮动利率债务（资产）。可分为浮动利率换固定利率和固定利率换浮动利率。

　　（2）交易期限：五年之内，对于五年期以上的客户需求，可根据市场情况受理。

　　（3）交易币种：可自由兑换的各种外币，以美元、欧元、日元、英镑为主。

　　2、目标客户

　　（1）有一年期以上中长期外币负债的客户，适用于我行或者他行的外币债务。

　　（2）对于国际利率市场及利率互换产品有较高认识，了解利率互换产品交易风险并愿意承担潜在损失的客户。

　　（3）有真实的需求背景、具备开展衍生品交易的资格或授权。

　　3、产品优势与特色

　　（1）规避利率风险，降低财务成本。客户在预期利率下降时，将固定利率负债转换为浮动利率负债；在预期利率上升时，将浮动利率负债转换为固定利率负债，以降低财务成本。

　　（2）增加资产收益。客户在预期利率下跌时，将浮动利率资产转化为固定利率资产，或在预期利率上涨时，将固定利率资产转换为浮动利率资产。

　　（3）灵活资产负债管理。通过利率互换交易调整利息类型，达到资产和负债的匹配，而无须卖出资产或偿还债务。

　　4、风险提示

　　动利率换固定利率的客户，通过锁定利率成本，客户无法享受市场向有利方向波动带来的收益；对于以固定换浮动的客户，可能会承受市场向不利方向波动时带来的亏损。